随着美元指数跌破100，资管公司可能已转为做空美元

　　每周COT报告显示了大型投机者在芝加哥商品交易所期货市场中的持仓情况。以下是截至2025年4月8日周二美国商品交易委员会发布的COT报告披露的部分持仓数据。该报告的发布日与其记录的交易员实际持仓之间，存在3天的滞后期。该报告在周五发布，但其中只有至周二的数据。

　　值得注意的是，资产管理公司仍持有美元指数的净多头头寸，但随着美元指数跌破100，此后他们可能已转为做空美元。交易员对澳元和加元的看跌情绪有所减弱，同时对欧元/美元的看涨兴趣有所增加。

　　大型投机者将澳元期货(AUD)的总空头持仓减少了10%(10200手合约)，多头持仓增加了9%(2200手合约)，净空头持仓减少了12500手合约;加元期货(CAD)的净空头持仓降至6个月以来的低点;大型投机者通过减少纽元(NZD)的总多头持仓29%(3300手合约)和总空头持仓16%(9100手合约)来降低对纽元的风险敞口;由于交易员质疑做空“首选”避险货币瑞郎(CHF)是否是个好主意，瑞郎期货的总空头持仓大幅下降了26%(12200手合约)。他们还将日元期货(JPY)的总空头持仓减少了26%(10300手合约)。

　　此外，交易员再次押注能源市场，将西德克萨斯中质原油(WTI)的总空头持仓增加了12%(18500手合约)，并减少了3%(9400手合约)的空头持仓。

　　资产管理公司全力做空标准普尔500指数合约，将总空头持仓增加了32%(66900手合约)。转而持有道琼斯工业平均指数(DJI)期货的净空头头寸，并将纳斯达克(NQ)期货的净多头持仓减少了10200手合约。

　　上周初，看空者毫不犹豫地做空美国股市指数，资产管理公司将其对标准普尔500指数期货的总空头持仓增加了33%(67000手合约)。这是自2022年12月以来空头持仓增长最快的一次，并将其净多头持仓拉低至2023年12月以来最不乐观的水平。

　　不过，鉴于本周后半段市场强劲反弹，很多空头可能已经投降了。